資産運用
世界のバイサイド企業は、新しい課題に直面しています。
デジタル化の進展に伴い、顧客の行動と期待に変化が生じた一方、規制圧力と市場の進化が収益に重大な影響を及ぼしています。こうした複雑性を管理するには、相応のテクノロジーが必要となります。資産運用のためのMX.3は、バイサイドのポジション、キャッシュおよび証券在庫、さらにアセットクラス全体のリスクのリアルタイムでの管理を可能にするソリューションです。資産運用会社、年金基金、ヘッジファンドおよび保険会社のお客様に最適なソリューションとして、投資プロセスの合理化と業務の効率化に寄与します。
MX.3はバイサイド向けの単一のプラットフォームであり、投資のライフサイクル全体を通じて比類のない可視化を提供するとともに、全社的なリスク管理とコンプライアンスを支援します。また、強力な集中管理組織としても機能することで、ポートフォリオ、コンプライアンス、市場リスク、信用リスクおよび担保管理に係る統制、可視化およびレポーティング機能を強化します。こうしたIBOR（インベストメントブックオブレコード）機能により、システム間のデータ照合が不要となるため、時間を効率化し、手作業によるエラーのリスクを軽減することができます。
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当社のお客様のニーズは多種多様です。MX.3は豊富な機能でお客様のニーズに対応します。
Stephen Jones
- グループファイナンスおよびBSM IT責任者
- Momentum Metropolitan
MX.3をAWSに移行することで、オンプレミスのハードウェア投資を軽減させることができるだけでなく、当社のオンプレミス環境でのプロビジョニングが過大または過小なとなるリスクを解消することができました。また、処理の機動性と能力が向上したため、モデル上のリスク計算ポイントを増やすとともにモデル期間の長期化も達成できたことにより、短期的な成果についての信頼性が格段に向上しました。
多くのバイサイド企業における主要課題の一つは、複数のシステム間のデータ照合を安全に行うこと、またその一貫性を確保することです。MX.3は、注文管理、コンプライアンスおよびリスクとネイティブに接続されたポートフォリオ管理ダッシュボードを提供することで、システム間照合を不要にします。
ポートフォリオマネージャーは、絶対値ベースまたはベンチマークとの比較において、what-if シナリオ、注文、最新の市場データがポジション、リスクおよび分析に及ぼす影響をリアルタイムで監視することができます。このプラットフォームは、組織のあらゆるレベルにおける幅広いベンチマークをサポートしており、その中には、資産配分、指数、カスタマイズされたベンチマークおよびモデルポートフォリオが含まれます。
MX.3は、バイサイドの機関に全ての地域およびグローバル市場の株式・債券からオルタナティブ投資や店頭デリバティブまで幅広いアセットクラスへの対応機能を提供しています。これにより、お客様は幅広い投資適格資産にアクセスすることが可能であり、投資家需要の変化に素早く対応することができます。こうした対応範囲の広さは、多くのお客様に、低利回りまたはマイナス利回りの低ボラティリティ市場で新たな収益源を発見する機会を提供します。
MX.3は、負債を評価するための優秀なツールセットを提供するとともに、負債の割引や資産・負債マッチングのための柔軟なカーブフレームワークを提供します。また、MX.3は全体的な資金調達比率の結果や金利、信用リスク、市場リスクをコントロールするため、カスタマイズされた負債プロファイルを全面的に管理することができます。
MX.3は、先進的なプライシングとリスク管理手法を用いて、様々なファンドおよびポートフォリオを対象とした単一注文または事前に割り当てられた注文に係る注文管理を効率化します。
MX.3により、ポートフォリオマネージャー、トレーダー、コンプライアンスオフィサーおよびミドルオフィススタッフ間のシームレスなワークフローを構築することができ、ポートフォリオマネージャーは、ポートフォリオのリスクとエクスポージャー、およびトレーディング活動をリアルタイムで把握することができます。
MX.3は、市場のベストプラクティスに従って、証券会社および執行プラットフォームとの接続を通じて執行プロセスを円滑に管理し、STP（ストレートスループロセッシング）比率を向上させます。
MX.3は、コンプライアンスプロセスの効率化と、コンプライアンスオフィサーとポートフォリオマネージャーとの間のコミュニケーションの合理化に貢献します。
MX.3は、ポートフォリオマネージャーにwhat-ifシナリオの生成を含む重要な洞察を提供する一方、コンプライアンスオフィサーには直感的で集中的な追跡と監視機能を提供し、違反取引の原因を把握し、それらの解消をフォローすることを可能にします。
複数の規制フレームワークに対応した柔軟かつ拡張可能なコンプライアンスワークベンチにより、お客様はマンデート上のニーズを容易にかつ効率的に満たすことができます。
バイサイドソリューションに組み込まれた高度なリスク管理ツールにより、総保有コストを削減することができます。ポートフォリオ管理ダッシュボードは、リスクおよびコンプライアンス機能と完全に統合されているため、照合が不要であり、業務を担当する各チームは、リスク情報に基づいたより適確な判断を下すことが可能になります。
また、ソルベンシーⅡ報告のために、ポートフォリオ、ファンドおよび顧客へのマクロ経済シナリオの影響をシミュレーションするストレステストを利用することも可能です。
MX.3は、複数のアセットクラスと投資戦略で生じる投資判断の影響についての透明性を高めます。
株式、債券、マルチレベル等を含む様々なアトリビューション（要因分析）モデルと統合された、取引ベースのパフォーマンス測定と完全なリプライシングモデルにより要因分析の正確性が向上します。
フロントオフィスおよびミドルオフィス向けの正しい情報の出所が一元化されるため、パフォーマンスおよびアトリビューション測定に関する信頼度が高まります。
Stephen Jones
- グループファイナンスおよびBSM IT責任者
- Momentum Metropolitan
MX.3をAWSに移行することで、オンプレミスのハードウェア投資を軽減させることができるだけでなく、当社のオンプレミス環境でのプロビジョニングが過大または過小なとなるリスクを解消することができました。また、処理の機動性と能力が向上したため、モデル上のリスク計算ポイントを増やすとともにモデル期間の長期化も達成できたことにより、短期的な成果についての信頼性が格段に向上しました。
バイサイドソリューションに組み込まれた高度なリスク管理ツールにより、総保有コストを削減することができます。ポートフォリオ管理ダッシュボードは、リスクおよびコンプライアンス機能と完全に統合されているため、照合が不要であり、業務を担当する各チームは、リスク情報に基づいたより適確な判断を下すことが可能になります。
また、ソルベンシーⅡ報告のために、ポートフォリオ、ファンドおよび顧客へのマクロ経済シナリオの影響をシミュレーションするストレステストを利用することも可能です。
MX.3は、ヒストリカル、パラメトリックおよびモンテカルロVaRをサポートしています。ユーザーは、特定のポートフォリオまたはポートフォリオ群におけるVaR、トラッキングエラー、期待ショートフォール、分散効果、バックテスティングおよび分布統計を含む全ての事前リスクを算定することができます。これによって、ポートフォリオマネージャーは、期待リスクがマンデートを逸脱しないよう管理できます。
また、所要資本の算定とソルベンシーⅡ報告のために、ポートフォリオ、ファンドおよび顧客へのマクロ経済シナリオの影響をシミュレーションするストレステストを利用することも可能です。
MX.3は、負債を評価するための優秀なツールセットを提供するとともに、負債の割引や資産・負債マッチングのための柔軟なカーブフレームワークを提供します。また、MX.3は全体的な資金調達比率の結果や金利、信用リスク、市場リスクをコントロールするため、カスタマイズされた負債プロファイルを全面的に管理することができます。
MX.3は、コンプライアンスプロセスの効率化と、コンプライアンスオフィサーとポートフォリオマネージャーとの間のコミュニケーションの合理化に貢献します。
MX.3は、ポートフォリオマネージャーにwhat-ifシナリオの生成を含む重要な洞察を提供する一方、コンプライアンスオフィサーには直感的で集中的な追跡と監視機能を提供し、違反取引の原因を把握し、それらの解消をフォローすることを可能にします。
複数の規制フレームワークに対応した柔軟かつ拡張可能なコンプライアンスワークベンチにより、お客様はマンデート上のニーズを容易にかつ効率的に満たすことができます。
MX.3は、清算対象および非清算の店頭デリバティブ、レポおよび証券貸付に関する包括的なエンドツーエンドの証拠金処理を提供しています。また、ISDA SIMMを包括的にサポートしており、感応度分析の生成、エクスポージャー計算、担保管理および決済に対応しています。
Stephen Jones
- グループファイナンスおよびBSM IT責任者
- Momentum Metropolitan
MX.3をAWSに移行することで、オンプレミスのハードウェア投資を軽減させることができるだけでなく、当社のオンプレミス環境でのプロビジョニングが過大または過小なとなるリスクを解消することができました。また、処理の機動性と能力が向上したため、モデル上のリスク計算ポイントを増やすとともにモデル期間の長期化も達成できたことにより、短期的な成果についての信頼性が格段に向上しました。
MX.3は、バイサイドの機関に全ての地域およびグローバル市場の株式・債券からオルタナティブ投資や店頭デリバティブまで幅広いアセットクラスへの対応機能を提供しています。これにより、お客様は幅広い投資適格資産にアクセスすることが可能であり、投資家需要の変化に素早く対応することができます。こうした対応範囲の広さは、多くのお客様に、低利回りまたはマイナス利回りの低ボラティリティ市場で新たな収益源を発見する機会を提供します。
MX.3は、先進的なプライシングとリスク管理手法を用いて、様々なファンドおよびポートフォリオを対象とした単一注文または事前に割り当てられた注文に係る注文管理を効率化します。
MX.3により、ポートフォリオマネージャー、トレーダー、コンプライアンスオフィサーおよびミドルオフィススタッフ間のシームレスなワークフローを構築することができ、ポートフォリオマネージャーは、ポートフォリオのリスクとエクスポージャー、およびトレーディング活動をリアルタイムで把握することができます。
MX.3は、市場のベストプラクティスに従って、証券会社および執行プラットフォームとの接続を通じて執行プロセスを円滑に管理し、STP（ストレートスループロセッシング）比率を向上させます。
Stephen Jones
- グループファイナンスおよびBSM IT責任者
- Momentum Metropolitan
MX.3をAWSに移行することで、オンプレミスのハードウェア投資を軽減させることができるだけでなく、当社のオンプレミス環境でのプロビジョニングが過大または過小なとなるリスクを解消することができました。また、処理の機動性と能力が向上したため、モデル上のリスク計算ポイントを増やすとともにモデル期間の長期化も達成できたことにより、短期的な成果についての信頼性が格段に向上しました。
MX.3は、コンプライアンスプロセスの効率化と、コンプライアンスオフィサーとポートフォリオマネージャーとの間のコミュニケーションの合理化に貢献します。
MX.3は、ポートフォリオマネージャーにwhat-ifシナリオの生成を含む重要な洞察を提供する一方、コンプライアンスオフィサーには直感的で集中的な追跡と監視機能を提供し、違反取引の原因を把握し、それらの解消をフォローすることを可能にします。
複数の規制フレームワークに対応した柔軟かつ拡張可能なコンプライアンスワークベンチにより、お客様はマンデート上のニーズを容易にかつ効率的に満たすことができます。
MX.3は、バイサイドの機関に全ての地域およびグローバル市場の株式・債券からオルタナティブ投資や店頭デリバティブまで幅広いアセットクラスへの対応機能を提供しています。これにより、お客様は幅広い投資適格資産にアクセスすることが可能であり、投資家需要の変化に素早く対応することができます。こうした対応範囲の広さは、多くのお客様に、低利回りまたはマイナス利回りの低ボラティリティ市場で新たな収益源を発見する機会を提供します。
Stephen Jones
- グループファイナンスおよびBSM IT責任者
- Momentum Metropolitan
MX.3をAWSに移行することで、オンプレミスのハードウェア投資を軽減させることができるだけでなく、当社のオンプレミス環境でのプロビジョニングが過大または過小なとなるリスクを解消することができました。また、処理の機動性と能力が向上したため、モデル上のリスク計算ポイントを増やすとともにモデル期間の長期化も達成できたことにより、短期的な成果についての信頼性が格段に向上しました。
バックオフィスのユーザーは、マッチングから精算や決済に至る業務が高度に自動化されるため、処理作業を最小化することができます。
取引が実行されると、DTCC CTMおよびMarketwireや、SWIFTのマッチングソリューションといったプラットフォームにおいて自動的に処理されます。例外事項のみが、俯瞰ビューを提供するダッシュボードから手動で処理します。次に、カストディアンに対して、SWIFT経由で自動的に通知が送付されます。
強力なKPI報告機能により、オペレーショナルリスク管理と規制関連の指標に加えて、タイム・トゥ・マッチやタイム・トゥ・クリアに関する統計を確認することができます。
MX.3の決済ソリューションは、世界中の250社以上の組織に採用されており、自動化されたリリースから決済ステータスの照合に至る決済ライフサイクル全体を管理することができます。これにより、すべての業務ラインや資産タイプにわたり、高いSTP率を保証すると共に、専用ダッシュボードを通じてオペレーションリスクを管理することができます。具体的には、以下の機能を提供します：
• 標準決済指図（SSI）の自動指定
• 複数の支払方法（例：グロス、ネット、CLS、DVP、FOP、PVP、プレデリバリー）および支払チャネル（SWIFT、オーバーアカウント、RTGS）に対応
• SWIFT MTからSWIFT MX（つまり、ISO 20022）への移行を完全にサポートし、クロスボーダー支払に関するガイドラインや、現地におけるリアルタイムのグロス決済システム（例：TARGET2，CHAPS、FEDWIRE）に対するコンプライアンスを提供します。
• ノストロエージェントにおけるキャッシュおよび証券口座における日中の決済および翌日予想をリアルタイムに確認でき、正確な資金調達および証券在庫モニタリングを実現し、照合ツールへのインターフェイスを提供します。
MX.3は、証券金融取引における証券の決済から、取引量の多い為替業務におけるキャッシュ支払いに至るまで、アセットクラスごとの特定事項を管理できるように特化されており、自動化された適格性確認、送信、およびマッチングから決済に至るCLSサービスを活用できます。
MX.3は、様々なアセットクラス（株式、債券、証券金融）にわたる調達から決済におけるコーポレートアクションの管理を実現します：
• 証券、上場デリバティブ、および店頭デリバティブの取引において、任意、法定、および「選択権を伴う法定」イベントを管理できます。
• 通知、選任のシミュレーション、照合、決済、および会計処理を含む完全なライフサイクルを管理できます。
• コーポレートアクションの管理会計機能を利用でき、マスターデータに反映させて、ポジション、取引を自動的に入力できます。
• 設定可能な規則に基づき、自動的に社内ブックに割り当てることができます。
• 源泉徴収税および還付請求を管理できます。
MX.3は、清算対象および非清算の店頭デリバティブ、レポおよび証券貸付に関する包括的なエンドツーエンドの証拠金処理を提供しています。また、ISDA SIMMを包括的にサポートしており、感応度分析の生成、エクスポージャー計算、担保管理および決済に対応しています。
キャピタルマーケッツでは、規制がすべての業務プロセスに対して非常に大きな影響を及ぼしており、オペレーション部門も例外ではありません。
MX.3は、すでに世界各国の数多くの金融機関において、オンタイムのコンプライアンスを実現すると同時に新たなビジネス機会を導き活用されています。現在も急速な変化を続ける規制環境に直面している顧客企業は、MX.3の導入により、様々な業務プロセスにわたり他社をリードすることができます：
• 非清算店頭デリバティブ取引に係る証拠金規制に基づく担保管理
• 今後予想される大規模な規則の見直し（例：EMRの見直し、CFTCの改正）に対応した、規制当局に対する取引報告
• LIBOR廃止
• SWIFTにおけるISO20022フォーマットへの移行
Stephen Jones
- グループファイナンスおよびBSM IT責任者
- Momentum Metropolitan
MX.3をAWSに移行することで、オンプレミスのハードウェア投資を軽減させることができるだけでなく、当社のオンプレミス環境でのプロビジョニングが過大または過小なとなるリスクを解消することができました。また、処理の機動性と能力が向上したため、モデル上のリスク計算ポイントを増やすとともにモデル期間の長期化も達成できたことにより、短期的な成果についての信頼性が格段に向上しました。
MX.3は金融機関に対し、以下に挙げる数種類のコア・ファウンデーションに基づき、取引、注文、ポジション、および参照データを一元的に管理できるレポジトリを提供します：
MX.3は、マルチソース、マルチ組織対応の、接続されたグローバルなレポジトリ機能を提供し、顧客における現行および将来のオペレーティングモデルに対応します。バックツーバック取引、リスク配分、および組織間ストラクチャーをシームレスに対応します。
MX.3は、フローから複雑な金融商品に至るまで、商品カバレッジにおいて業界で最も広範囲なソリューションです。
様々な業務プロセスに対応するため、ポジションはネイティブで適切に明示されます。
取引の実行およびポジションに対する高スループットの統合機能がサポートされています。
MX.3には、データドリブンのビジネスオブジェクトが豊富に搭載されており、スムーズな取引処理、マスターデータのセットアップ、およびメンテナンス業務の円滑化をサポートします。
カウンターパーティ：コアデータおよび、決済指示および確認指示。
契約：マスター契約には、プラットフォーム全体に適用される主要条項（例：クローズアウト時のネッティング）、担保契約（例：CSA、GMRA）、ネッティング契約が含まれます。
休日カレンダー：Swaps Monitorをはじめとする市場ユーティリティと接続されています。
証券商品：証券および債券の両方を対象に、アウトオブザボックスですぐにBloombergと接続され、ISINデータを収集できます。
すべてのビジネスオブジェクトには、標準的なデータ管理機能（例：リネージ、拡張機能、監査、4-eyes承認）が搭載されており、外部レポジトリと同期可能です。
本ソリューションは、最新のテクノロジースタックを採用しており、Amazon Web ServiceやMicrosoft Azureといったクラウドサービス、オンプレミス、あるいはSaaSによるマネージドサービスといった複数の導入モデルに対応しています。また、ペイアズユーゴー料金体系と柔軟なインフラを活用できます。日中の訂正業務に関連したインフラのプロビジョニングは、変更により影響を受けたものをベースに外科的な再計算が行われるため、制限されています。再計算に必要なインフラの使用時間を最小化できるため、ペイアズユーゴー料金体系による最大限のコスト削減を実現します。
MX.3は、大規模かつ複雑な計算処理に対応するために専用のグリッドを提供しますが、IBM Symphonyグリッドとの統合も可能であり、CPUおよびGPUの両方の処理エンジンに対応します。MX.3は、エンドツーエンドの企業ソリューションとして使用する場合でも、より大規模なシステムのビルディングブロックとして使用する場合でも、その統合機能により、既存システムとの明快な統合プロセスを実現します。
MX.3は、 サービス指向アーキテクチャーに基づくオープンかつモジュラーベースのクラウド対応プラットフォームです。.
MX.3は、豊富な機能のパブリックREST APIフレームワークを提供します。REST APIを通じて特定の業務プロセスを公開することで、お客様はカスタマイズされたアプリケーションを構築し、新たなチャネルを通じてそれらを配信することができます。
これらのREST APIはMurex開発ポータルで閲覧可能であり、完全なAPIドキュメンテーションも併せて提供されています。
MX.3は可観測性テクノロジーへのネイティブな統合を通じてOpenTelemetry標準を使用したメトリクスを提供しています。