Stage - Ingénieur quantitatif - Modèles SLV sous l'hypothèse de taux stochastiques

Ref : JRQ$-25841

Paris

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Job description

Murex est un leader mondial reconnu dans le développement de progiciels financiers. Chaque jour, à travers le monde, de prestigieuses institutions financières, banques, hedge funds, asset managers et trésoreries de grands groupes, s’appuient sur les collaborateurs et la plateforme Murex pour soutenir leurs activités de marchés. Notre devise “pioneering again” résume notre histoire : depuis sa création, Murex s'adapte en continu aux évolutions des marchés de capitaux en offrant des solutions innovantes et adaptées aux besoins de ses Clients.

 

Murex compte aujourd’hui plus de 2300 experts répartis dans 17 bureaux : Beyrouth, Dubaï, Dublin, Hong Kong, Londres, Luxembourg, Moscou, New York, Paris, Pékin, Santiago, Sao Paulo, Séoul, Singapour, Sydney, Tokyo, et Toronto.

 

La plateforme de Murex est un système de gestion front to back qui gère un ensemble de produits financiers. La plateforme offre un système intégré qui permet de gérer tout ce qui a trait au cycle de vie des contrats financiers. Cela inclut par exemple la création de nouveaux contrats, le contrôle et la vérification de ces contrats, le règlement des engagements associés, la comptabilité...  

 

Description de l’équipe : 

 

L’équipe « MACS » est responsable de l’implémentation des méthodes d’évaluation innovantes et efficientes cross-assets (Action, Change, Commodities, Crédit et Taux). Cela comprend d’une part la compréhension des modèles standards et la conception éventuelle de nouvelles modélisations adaptées aux besoins du marché et d’autre part l’implémentation et la maintenance de solutions (librairie quantitative, service…) permettant la calibration des modèles et l’évaluation et le calcul des mesures de risque (sensibilités, VaR, PFE, XVA…) des différents produits financiers. Une attention toute particulière est portée sur la précision des différentes méthodes implémentées ainsi que sur l’optimisation des temps de calcul, ce qui nécessite d’adapter les solutions aux technologies les plus innovantes (GPU par exemple). 

 

Contexte & Missions : 

 

Sur le marché nous observons d’une part une complexification des produits dérivés et le besoin pour les intervenants de prendre en compte la stochasticité des différentes sous-jacents intervenant dans la définition des produits financiers. Aussi pour répondre à ces attentes, les modélisations doivent pouvoir prendre en compte de plus en plus de facteurs (stochasticité de la volatilité, des taux…) et il est important de pouvoir calibrer ces modèles. 

 

Nous vous proposons dans ce stage de s’intéresser à un modèle, pouvant être utilisé à la fois pour les produits dérivés de change ou action, combinant un modèle à volatilité stochastique et locale (SLV) pour le sous-jacent et un modèle de diffusion des taux sous-jacents. 

 

Le stage consistera donc à : 

 

  • Se familiariser avec les différents types de modèles inhérents au problème et avec les différentes méthodes de calibrage 
  • Implémenter une méthode d’évaluation générique à base de techniques de Monte Carlo permettant d’activer ou désactiver la stochasticité de certaines variables. 
  • Mettre en place une méthode de calibrage pour un modèle alliant taux stochastiques et modélisation SLV pour le sous-jacent FX ou Action. 
  • Analyser l’impact de la prise en compte de la stochasticité des taux par l’évaluation de produits dérivés complexes. 

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