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Stage - Consultant Front Office Commodities - modèles natifs de valorisation des dérivés H/F

Ref : JRQ$202-20321

Paris

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Job description

Murex est un leader mondial reconnu dans le développement de progiciels financiers. Chaque jour, à travers le monde, de prestigieuses institutions financières, banques, hedge funds , asset managers et trésoreries de grands groupes, s’appuient sur les collaborateurs et la plateforme Murex pour soutenir leurs activités de marchés. Notre devise “pioneering again” résume notre histoire : depuis sa création, Murex s'adapte en continu aux évolutions des marchés de capitaux en offrant des solutions innovantes et adaptées aux besoins de ses Clients.

Murex compte aujourd’hui plus de 2000 experts répartis dans 17 bureaux : Beyrouth, Dubai, Dublin, Hong Kong, Londres, Luxembourg, Moscou, New York, Paris, Pékin, Santiago, Sao Paulo, Séoul, Singapour, Sydney, Tokyo, et Toronto.

Sujet : Validation des modèles natifs de valorisation de dérivés sur matières premières

 

MX.3 est un système intégré Front to Back spécialisé dans la gestion de tous les instruments traités dans une salle de marché. Il est en particulier utilisé par les plus grandes institutions financières pour la gestion des instruments de titres, de cash, de dérivées de change, de taux, d’action, de matières premières et de structures complexes.

 

Description de l’équipe et cadre du stage

 

Au sein de la division produit de Murex, l’équipe de consultants PES FO Commodities (Product Evolution & Services) centralise l’expertise sur le module de trading et de valorisation de matières premières. Elle a pour missions de supporter, faire évoluer et standardiser la solution logicielle proposée à ses clients. En particulier :

  • Elle développe et maintient un catalogue de modèles financiers appliqués aux produits dérivés sur matières premières (options simples, asiatiques, barrières, digitales, sur panier de sous-jacents, multi-devises).
  • Elle propose des outils et méthodes permettant aux clients de la plateforme MX.3 de valider ces modèles (réconciliation de la prime des options, des grecques).

 

Mission

 

Avec la réforme « Bâle IV », nos clients sont amenés à revoir en profondeur leur manière d’évaluer leurs actifs financiers et les risques de marché afférents.  Afin de les accompagner dans cette démarche, l’équipe PES FO Commodities souhaite agréger et enrichir ses outils de validation de modèles natifs en se basant sur le projet Jupyter :

  • Dans un premier temps, vous vous familiariserez avec l’application et le catalogue de modèles financiers maintenus par l’équipe. Vous analyserez la documentation et les outils existants, notamment les outils de réplication des modèles.
  • Dans un second temps, vous déploierez les « notebooks » Jupyter sur le serveur CI de l’équipe. En plus d’incorporer les documents existants, ces « notebooks » contiendront les réplications des modèles natifs supportés par l’équipe. Ils seront enrichis par des analyses quantitatives supplémentaires : profil des grecques, stabilité et convergence des modèles, … Les réplications et analyses seront scriptées en Python.

A terme, le travail effectué permettra de mettre à jour la documentation officielle livrée aux clients de Murex, et constituer un catalogue d’outils de validations partagés et accessibles au sein de toute la société (Division Client notamment).